ЕВРОПЕЙСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ вернулся на российский рынок капитала, организовав на нем уже четвертый выпуск облигаций в российских рублях, что подчеркивает его приверженность развитию внутрироссийского рынка капитала и служит подспорьем в реализации в России его стратегии кредитования в национальной валюте.
Указанные пятилетние облигации на общую сумму 5 млрд. рублей с плавающим купоном выпущены с привязкой к 3-х месячной ставке MosPrime введенной в 2005 году в качестве референтной ставки российского денежного рынка.
Ставка первого купона сегодня была установлена в размере 15,7%, что на 25 базисных пункта ниже ставки MosPrime. Это первые бумаги, выпущенные под плавающую ставку, с величиной купона ниже ставки MosPrime. Общий спрос на аукционе составил 8.4 млрд. рублей.
Оказавший помощь в разработке ставки MosPrime, ЕБРР на сегодня привлек в общей сложности 32,5 млрд. рублей на внутреннем и международных рынках рублевых облигаций в интересах развертывания кредитования российских проектов в национальной валюте.
Разместив в мае 2005 года свою дебютную эмиссию облигаций, ЕБРР стал первым среди международных финансовых учреждений, кто организовал эмиссию рублевых облигаций на внутрироссийском рынке. За первой последовали еще два эмиссии в 2006 году. ЕБРР является единственным институциональным игроком с рейтингом AАА, чьи рублевые облигации торгуются на российском рынке.
"Это последнее размещение рублевых облигаций на внутреннем рынке свидетельствует о том, что ЕБРР полон решимости оказать помощь в углублении и укреплении внутрироссийского рынка капитала," – заявил вице-президент ЕБРР по финансам Манфред Шеперс.
"Кредитование в национальных денежных единицах является одной из ключевых задач ЕБРР, особенно в отношении заемщиков, получающих доходы в рублях. Важность обладания возможностями для привлечения заемных средств в национальной валюте, чтобы избежать возникновения валютных рисков, наглядно проявляется во время ослабления валют многих стран региона операций ЕБРР из-за финансового кризиса," – добавил он.
Андеррайтерами пятилетних бумаг с плавающей ставкой выступил синдикат, состоящий из зарубежных и российских банков. Совместными организаторами новой эмиссии стали «ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) ЗАО», ЗАО «Райффайзенбанк» и ЗАО КБ «Ситибанк»,. В дополнение к ним в состав синдиката вошли и другие банки: ЗАО «ЮниКредит Банк», Банк «ВестЛБ Восток» (ЗАО), ООО «Голдман Сакс Банк», «КМБ Банк» (ЗАО), «Дойче Банк» (ООО).
Привлекаемые средства нужны для целей финансирования текущего портфеля рублевых кредитов ЕБРР, обеспечения фондов в поддержку его долгосрочной деятельности в сфере рублевого кредитования. По состоянию на конец февраля 2009 года ЕБРР предоставил своим клиентам из корпоративного, финансового и муниципального секторов России в общей сложности 85 млрд. рублей в форме номинированных в рублях кредитов по ставке MosPrime. Организованная ЕБРР программа рублевого кредитования адресована в основном тем из его клиентов, кто не имеет экспортных доходов и поэтому стремится избегать инвалютных рисков.
В результате затронувшего Россию в сентябре прошлого года мирового кризиса ликвидности ставка MosPrime резко выросла, но в начале этого года по мере стабилизации рубля она стала опять снижаться, хотя ее уровни по-прежнему остаются намного выше докризисных.
Ставка MosPrime рассчитывается посуточно для депозитов со следующими сроками: одни сутки, одна и две недели, один, два и шесть месяцев, на основании котировальных цен, объявляемых 10 банками: АКБ «Банк Москвы» (ОАО), ЗАО КБ "Ситибанк", «Газпромбанк» (ОАО), »Эйч-эс-би-си Банк (РР)» (ООО), ЗАО "Райффайзенбанк", ЗАО "Королевский Банк Шотландии", «Сбербанк России» ОАО, ЗАО «ЮниКредит Банк», Банк ВТБ (ОАО) и Банк «ВестЛБ Восток» (ЗАО). На российском финансовом рынке ставка MosPrime служит референтным показателем стоимости привлечения кредитов под плавающую ставку и осуществления свопов процентных ставок.
Кроме того, ЕБРР обеспечивает реализацию своей программы рублевого кредитования с помощью заимствований на рынке еврорублевых облигаций. На международных рынках он привлек в общей сложности 10 млрд. рублей, разместив в 2007 и 2008 годах два выпуска облигаций под фиксированную ставку преимущественно среди инвесторов из стран континентальной Европы и Азии.
Выпуск облигаций был зарегистрирован Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР России) 24 марта 2009 года за государственным регистрационным номером 4-05-00001-L.
Как и в случае с предыдущими выпусками облигаций, номинированных в российских рублях, ЕБРР примет меры к организации листинга указанных облигаций и торговли ими на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) и обратится в Банк России с заявлением о включении их в ломбардный список Банка России, что позволит использовать их для совершения сделок РЕПО с Банком России.
