Fitch Ratings присвоило Примсоцбанку, Россия, долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») «B-» (B минус) со «Стабильным» прогнозом.
Рейтинги Примсоцбанка отражают ограниченную клиентскую базу и небольшой размер банка по международным стандартам, высокую подверженность кредитному риску, обусловленную кредитным портфелем банка, потенциально уязвимую ликвидность и умеренную капитализацию. Рейтинги также учитывают исторически хорошую прибыльность и показатели генерирования капитала за счет прибыли у Примсоцбанка, приемлемую на сегодня позицию ликвидности и потенциальную поддержку в области фондирования и корпоративного управления от миноритарных акционеров банка – Европейского банка реконструкции и развития («ЕБРР») и Международной финансовой корпорации («МФК»).
Зависимость Примсоцбанка от депозитов «до востребования» и краткосрочных депозитов в плане фондирования означает, что он имеет тенденцию к значительным отрицательным разрывам ликвидности на балансе. Данный риск усиливается правом вкладчиков-физических лиц на досрочное изъятие депозитов, при доле розничного фондирования в составе общего фондирования в 54% пассивов на конец 3 кв. 2008 г. В то же время Примсоцбанк фокусируется на краткосрочном высокодоходном и амортизируемом кредитовании, которое генерирует значительный объем денежных средств. Это позволяет банку при необходимости в более сжатые сроки корректировать структуру своего баланса. В период с конца сентября по конец декабря 2008 г., когда позиция ликвидности банка оказалась под давлением ввиду примерно 10-процентного оттока клиентского фондирования (что соответствует показателям по российской банковской системе в целом), Примсоцбанк сумел снизить свой кредитный портфель почти на 20%, что позволило банку создать приемлемый запас ликвидности к концу 2008 г., несмотря на отток депозитов. На конец 2008 г. доступная ликвидность (денежные средства и эквиваленты) покрывала 33% клиентского фондирования.
Деятельность Примсоцбанка сосредоточена на кредитовании малого и среднего бизнеса, а также на необеспеченном розничном кредитовании, что обуславливает относительно высокие кредитные риски. Тем не менее, банк поддерживает приемлемый уровень качества кредитов. На конец 3 кв. 2008 г. проблемные кредиты (с просрочкой более чем на 90 дней) составляли 3,8% общего кредитного портфеля, а резервы под обесценение кредитов покрывали такие кредиты на 182%. Однако Fitch ожидает ухудшения качества активов с 3 кв. 2008 г. ввиду резкого ослабления фундаментальных экономических показателей в России. В этой связи, показатели достаточности капитала, по мнению Fitch, являются довольно умеренными в настоящее время, несмотря на то что они поддерживаются существенным генерированием капитала за счет прибыли и сокращением активов, взвешенных с учетом риска. Так, показатель достаточности общего капитала по соглашению Basel I на конец 3 кв. 2008 г. составлял 12,6%, а показатель достаточности капитала первого уровня равнялся 12%.
Примсоцбанк – небольшой региональный банк, имеющий нишевую клиентскую базу, сосредоточенную в городе Владивостоке, на Дальнем Востоке России. В 2007 г. ЕБРР и МФК приобрели пакет акций банка общим объемом 25%. Оставшаяся доля находится в руках председателя правления банка и его сына.
Примсоцбанку присвоены следующие рейтинги:
Долгосрочный РДЭ «B-» (B минус), прогноз «Стабильный»
Краткосрочный РДЭ «B»
Рейтинг поддержки «5»
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ «нет уровня поддержки»
Национальный долгосрочный рейтинг «BB(rus)», прогноз «Стабильный»
Индивидуальный рейтинг «D/E».
