Fitch Ratings комментирует недавнее подтверждение рейтингов Банка Пивденный (Украина). Прогноз по долгосрочному РДЭ банка – «Негативный». Подтверждение рейтингов было проведено в рамках более общего анализа рейтингов украинских банков, который учитывал усиление рисков ликвидности и рисков, связанных с качеством активов, а также повышение давления на капитал, с которыми сталкиваются украинские банки ввиду резкого обесценения гривны в 4 кв. 2008 г., и более слабый прогноз в отношении экономики Украины.
В то время как в 4 кв. 2008 г. ликвидность у банка сократилась в результате оттока депозитов, и банк сталкивается с повышенными кредитными рисками в результате недавнего сильного роста, высокой доли кредитования в иностранной валюте, снижения курса гривны и сложной операционной среды, по мнению Fitch, эти риски на настоящий момент учтены в рейтинге банка «B-» (B минус) и «Негативном» прогнозе по рейтингу. Рейтинги Банка Пивденный поддерживаются нишевой клиентской базой в его регионе деятельности и низким на сегодня уровнем проблемных кредитов согласно отчетности (т.е. кредитов, просрочка по которым составляет свыше 90 дней).
Как и другие украинские банки, Банк Пивденный испытал существенный отток депозитов в период нестабильности на рынке в 4 кв. 2008 г., и в течение октября-ноября 2008 г. клиентские счета сократились приблизительно на 10% (без учета влияния переоценки иностранной валюты). Тем не менее, база депозитов затем стабилизировалась и продемонстрировала небольшое увеличение (1%) с декабря 2008 г. по середину января 2009 г. В то же время ситуация с ликвидностью у Банка Пивденный оставалась непростой: на конец 2008 г. ликвидные активы (денежные средства и чистые краткосрочные межбанковские размещения) были равны лишь 8% клиентских счетов, что подчеркивает уязвимость банка в случае существенного оттока депозитов в будущем.
Согласно отчетности, проблемные кредиты находились на низком уровне в 1,1% к концу 2008 г. Однако Fitch отмечает, что, как и в других украинских банках, возможно дальнейшее обесценение кредитов по мере ухудшения операционной среды. Также агентство указывает на высокую долю кредитов в иностранной валюте, 58% на конец 2008 г. Кроме того, портфель кредитов Банка Пивденный включал значительную долю пролонгированных кредитов (26% в конце 2008 г.). В то же время Fitch получило информацию о том, что ни одна из таких пролонгаций не была вызвана ухудшением финансовых позиций заемщиков: пролонгации были связаны с продлением краткосрочных кредитов в целях улучшения управления рисками ликвидности, процентных ставок и кредитным риском банка. Показатель достаточности общего капитала по Basel I в конце 2008 г. находился на умеренном уровне в 15,1%, сократившись с 16% на конец 3 кв. 2008 г. в результате снижения курса гривны. В течение 2009 г. в целях поддержки капитализации Банк Пивденный намерен получить дополнительные собственные средства в размере 175 млн. грн. (эквивалент 12% собственных средств по МСФО на конец 2008 г.) от существующих акционеров.
Понижение рейтингов банка возможно в случае значительных потерь по кредитам, дальнейшего ухудшения позиции ликвидности и сокращения капитализации. Стабилизация макроэкономической среды и поддержание умеренных уровней обесценения кредитов снизили бы негативное давление на рейтинги.
Банк Пивденный расположен в городе Одесса, Украина. На конец 3 кв. 2008 г. он занимал
21-ое место среди банков страны. На долю банка приходилось свыше 1% всех активов сектора. Филиальная сеть Банка Пивденный состояла из 17 филиалов и 151 отделения. Бенефициарными собственниками банка являются два украинских бизнесмена, Юрий Родин и Марк Беккер.
Рейтинговые действия по Банку Пивденный:
Долгосрочный РДЭ подтвержден на уровне «B-» (B минус), прогноз «Негативный»
Приоритетный необеспеченный долг: долгосрочный рейтинг подтвержден на уровне «B-»
(B минус), рейтинг возвратности активов подтвержден на уровне «RR4»
Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне «B»
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне «D/E»
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне «5»
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как «нет уровня поддержки».
