Сегодня Fitch Ratings комментирует проведенное недавно понижение долгосрочного рейтинга дефолта эмитента («РДЭ») Кредитпромбанка, Украина, с уровня «B-» (B минус) до «CCC». Прогноз по долгосрочному РДЭ сохранен как «Негативный». Рейтинговые действия были проведены в рамках более общего анализа рейтингов украинских банков и учитывали усиление рисков ликвидности и рисков, связанных с качеством активов, а также повышение давления на капитал, с которыми сталкиваются украинские банки ввиду резкого обесценения гривны в 4 кв. 2008 г., и более слабый прогноз в отношении экономики Украины. Полный список рейтинговых действий по Кредитпромбанку приведен в конце этого сообщения.
Понижение рейтинга отражает ухудшение качества активов банка вслед за наблюдавшимися ранее быстрыми темпами роста, существенный отток депозитов, хотя такой отток был аналогичным тому, с которым столкнулись некоторые другие украинские банки, значительные краткосрочные потребности в рефинансировании и более общее ухудшение операционной среды.
К концу 2008 г., согласно отчетности банка, кредиты с просрочкой более 90 дней (проблемные кредиты) повысились до 5,8% портфеля с 3,1% на конец 3 кв. 2008 г. и 1,5% на конец 2007 г. На конец 2008 г. резервы под обесценение кредитов покрывали проблемные кредиты на 82%, что, по мнению Fitch, является недостаточным, особенно в свете ожидаемого дальнейшего увеличения уровня обесценения кредитов (кредиты, которые стали просроченными в течение 4 кв. 2008 г., к концу 2008 г. еще не имели просрочку в 90 дней), и вероятного снижения стоимости обеспечения. В конце 2008 г. кредиты в иностранной валюте находились на высоком уровне 59% кредитного портфеля. Кроме того, в конце 2008 г. регулятивный показатель достаточности общего капитала составлял 12,8%, поддерживаемый взносом в капитал в 4 кв. 2008 г. на 300 млн. грн. (что эквивалентно 18% собственного капитала на конец года). В то же время капитализацию банка нужно рассматривать в свете слабого на настоящий момент резервирования и наблюдающегося ухудшения качества активов. Банк сообщил Fitch о том, что им рассматриваются меры по увеличению капитализации, для чего действующие акционеры ведут переговоры с потенциальными институциональными инвесторами. Однако осуществление этих планов является неопределенным.
По оценкам Fitch, без учета воздействия валютного курса, клиентское фондирование сократилось приблизительно на 16% в 4 кв. 2008 г., что ближе к верхней границе среднего диапазона для сектора. По словам менеджмента банка, ситуация стабилизировалась в январе 2009 г., и с начала года наблюдается умеренное увеличение клиентского фондирования. На конец 2008 г. ликвидные активы (денежные средства, чистые краткосрочные межбанковские размещения, размещения средств в Национальном банке Украины за вычетом обязательных резервов и необремененные залогом государственные ценные бумаги) покрывали приблизительно 13% клиентского фондирования. Кроме того, Кредитпромбанк имеет зарубежные заимствования, относящиеся, главным образом, к торговому финансированию, равные почти 10% пассивов на конец 2008 г., сроки погашения по которым наступают в 1 пол. 2009 г., и проведение выплат по этим кредитам может оказать дополнительное давление на позицию ликвидности банка.
Продолжение ухудшения качества активов Кредитпромбанка или возобновление сокращения ликвидности из-за предстоящих погашений зарубежных заимствований, может привести к дальнейшему понижению рейтингов. Стабилизация макроэкономической ситуации, тенденций в области качества активов и позиции ликвидности может снизить негативное давление на рейтинги.
Кредитпромбанк – украинский банк среднего размера. Мажоритарным владельцем банка является бизнесмен Константинос Папунидис, уроженец Грузии и гражданин Греции. Сейчас ему принадлежит приблизительно 80-процентная доля в банке, включая 7% акций, которыми он владеет напрямую. Другим крупным бенефициарным акционером Кредитпромбанка является
Виктор Нусенкис, один из основателей банка и, насколько известно Fitch, владелец мажоритарного пакета акций крупнейшего украинского промышленного Концерна Энерго.
Подготовлено по пресс-релизу Fitch Ratings.
