ВТБ готов выдавать продуктовым ритейлерам кредиты на поглощения под конкретные сделки. Такое решение было принято по рекомендации первого вице-премьера РФ Игоря Шувалова. Инвестиционное подразделение банка "ВТБ-капитал" уже консультирует X5 Retail Group (сети "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель" и др.) в переговорах по слиянию с "Копейкой" или покупке доли в ней у "Уралсиба".
О том, что ВТБ консультирует Х5 в переговорах с "Уралсибом", владельцу которого, Николаю Цветкову, принадлежит 100% "Копейки", сообщил топ-менеджер другой продуктовой сети. Тем временем, исполнительный директор ОАО "Торговый дом "Копейка"" Максим Гольдберг подтвердил, что "Х5 проявляет интерес к "Копейке"". Причастность к переговорам инвестиционного подразделения "ВТБ-капитал" подтвердил источник, близкий к "Уралсибу", сообщает РИА Новости со ссылкой на Коммерсантъ.
Напомним, в ноябре прошлого года на совещании с продуктовыми ритейлерами Шувалов рекомендовал сетям "объединяться", а госбанкам ВТБ и Сбербанку выдавать им деньги на поглощения. Х5 запросила тогда у ВТБ 7 миллиардов рублей на покупки. "ВТБ согласился кредитовать Х5 только под конкретную сделку M&A, условия которой и сам объект приобретения устроят банк. В конце прошлого года ВТБ отказался выделить Х5 средства на приобретение одной из региональных розничных сетей, теперь банк изучает целесообразность кредитования сделки с "Копейкой"", — пояснил источник, близкий к ВТБ. Однако начальник управления по связям с общественностью ВТБ Максим Лунев говорит, что банк еще не принял решения о выделении средств Х5 и "переговоры с заемщиком продолжаются".
Между тем, отмечается, что X5 может как купить "Копейку", так и объединиться с ней. Во втором случае Цветков, рассчитывает на долю 20-25% в совместной компании. Продать "Копейку" бизнесмен согласен только за 8 EBITDA, полученных в 2008 году. Стоит отметить, EBITDA "Копейки" в 2008 году находилась на уровне $120-130 млн, то есть всю сеть ее владелец оценивает примерно в $700 млн, если вычесть долг 8 миллиардов рублей. Однако Х5 планирует купить "Копейку" вдвое дешевле. При этом "Уралсиб" начал искать покупателя на "Копейку" еще осенью: деньги были необходимы Николаю Цветкову как для рефинансирования долгов своего банковского бизнеса и на прохождение оферты по облигациям самой "Копейки". В декабре в рамках правительственной программы поддержки ритейла "Копейке" удалось договориться о кредитной линии в Сбербанке на 4 миллиарда рублей.
"Копейка" объединяет 501 магазин в формате жесткий дискаунтер. Сетью владеют два юрлица — ОАО "Торговый дом "Копейка"" (работает в Центральном федеральном округе) и ООО "Копейка-Поволжье" (франчайзи центральной "Копейки", управляет региональными магазинами), оба контролируются владельцем ФК "Уралсиб" Николаем Цветковым. Выручка "Копейки" в 2008 году — около $2 миллиардов.
Х5 Retail Group образована в 2006 году путем слияния сетей "Пятерочка" и "Перекресток". В 2008 году Х5 купила сеть гипермаркетов "Карусель". Чистая розничная выручка в 2008 году — $8,3 миллиарда.
